Оценка финансовой устойчивости предприятия

Учитывая то, что существует четыре типа финансовой устойчивости, определим тот, который в полной мере соответствует положению ООО ТД «Металлопрокат». Воспользуемся для этого таблицей 5.

Таблица 5 - Определение типа финансовой ситуации 000 ТД «Металлопрокат» 1999-2001 гг.

Показатели

На конец

1999г.

2000 г.

2001 г.

1

2

3

4

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)

-41401

148529

174603

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Фсд)

-41401

148529

174603

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои)

-41401

148529

174603

4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= [S(± Фс), S(± Фсд), S(± Фои)]

(0;0;0)

(1;1;1)

(1;1;1)

Данные таблицы 5 свидетельствуют, что в 1999 году предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства не покрывали потребность в запасах, а заемные средства не использовались. Однако отсутствие просроченной кредиторской задолженности за рассматриваемый период не позволяет отнести анализируемое предприятие к категории банкрота.

В 2000 и 2001 годах предприятие покрывало потребность в запасах и затратах собственными оборотными средствами, что позволяет в соответствии с трехкомпонентным показателем определить тип финансового состояния как абсолютно устойчивый. Но при этом необходимо учесть тот факт, что произошло снижение запасов на 78%, а собственные оборотные средства возросли на 59,20%.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные показатели, которые можно разделить на две группы. Первая группа объединяет показатели, определяющие состояние оборотных средств, среди них выделяют:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа объединяет показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости:

- индекс постоянного актива;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

- коэффициент износа;

- коэффициент реальной стоимости имущества;

- степень финансовой зависимости;

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Рассчитанные фактические коэффициенты сравнивают с нормативными

величинами, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косе) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормальное значение показателя должно быть больше 0,1, а формула для его расчета имеет следующий вид:

Собственные оборотные средства

Ксос = ---------------------------------------------

Оборотные активы

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Собственные оборотные средства

Км = ---------------------------------------------

Собственный капитал

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Риск в менеджменте   www.finlabel.ru