Анализ и оценка имущественного положения предприятия ЗАО «Линда».

Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Линда» проведем на основании бухгалтерских балансов за 2000 – 2001 годы (см. п. 1.4). Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия построим сравнительный аналитический баланс за 2001г, который дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии предприятия (см. приложение 3, табл. 1).

Сравнительный аналитический баланс получен из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за 2001год.

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемого предприятия за 2001 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17785 тыс. руб. Данное изменение на 89% обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11% - увеличением оборотных средств. К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24%, и составил 52%, а удельный вес оборотных уменьшился на 24% и составил 48%. Понизился к концу года удельный вес денежных средств с 2% до 1% на конец года. Удельный вес дебиторской задолженности изменился на 1%. Увеличение имущества предприятия к концу 2001 года на 7103 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств всего на 5%, а на 95% покрывалось увеличением краткосрочных обязательств предприятия. Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе предприятия к концу года понизился на 7% и составил 15%, тогда как доля заемных средств повысилась на 19% и составила 25% к концу 2001года против 6% - на начало года. Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2001года на 12% и составила 60% против 72% - на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2001год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211%, темп прироста оборотных средств 10%.

При этом темп прироста собственных источников составил всего 15% при темпе роста краткосрочных обязательств 81%.

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение (-) 621 тыс. руб., на конец 2001года недостаток СОС составил в сумме (-) 6553 тыс. руб. Это вызвано тем , что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативны фактором, т.к. повысилась зависимость предприятия от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом, несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия, структура активов предприятия, с финансовой точки зрения к концу 2001 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;

Непосредственно из аналитического баланса ЗАО «Линда» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2001 года соответственно:

Общая стоимость имущества предприятия = на начало года 10682 тыс. руб., на конец года - 17785 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных средств = на начало года 2986 тыс. руб. на конец года 9283 тыс. руб.

Стоимость оборотных (мобильных) средств = на начало года 7696 тыс. руб., на конец 8502 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = 1097 тыс. руб., на конец года 1739 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств ( включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения ) = на начало года 260 тыс. руб. на конец года 211 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала = на начало года 2365тыс.руб., на конец года 2730 тыс. руб.

Величина краткосрочных кредитов и займов = на начало года 626 тыс. руб., на конец года 4374 тыс. руб.

Величина кредиторской задолженности = на начало года 7691 тыс. руб., на конец года 10681 тыс. руб.

Величина собственного оборотного капитала = на начало года (-) 621 тыс. руб., на конец года (-)6553 тыс. руб.

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия ЗАО «Линда» за 2001год сгруппируем в агрегированный баланс предприятия (см. приложение 3, табл. 2).